S&P500 etf를 시작하기 전에 알아야 할 것, 기본적인 S&P500 투자 상식

오늘은 미국 ETF의 꽃이라고 할 수 있는 S&P500에 대해 알아보겠습니다.  S&P500은 이미 연금저축으로 투자하고 계신분들이 꽤 많습니다. 

 

 

알쓸신잡 S&P500 투자 상식

 

1. 우리가 S&P500에 투자한다고 했을 때 QQQ와 SCHD를 함께 가지고 있다면 중복률이 어떻게 될까요? 

 S&P500 중에서 TOP2 기업은 애플과 마소입니다. 두 기업의 비중을 합치면 10%가 훌쩍 넘습니다. 그리고 3번째는 구글이 차지했습니다. 

요즘 챗GPT때문에 마소와 구글이 열심히 싸우고 있는데 규모면에서는 마소가 더 높습니다.  S&P500은 미국을 대표하는 500개의 기업을 담고 있습니다. 

그렇다면  S&P500과 나스닥100은 얼마나 겹칠까요? 무려 80%에 해당하는 기업이 겹칩니다. 빅테크 기업을 보더라고 대부분 이 중복치에 포함이 됩니다.

 S&P500에만 포함되는 기업들을 보면 버크셔, 엑슨모빌, 유나이티드헬스케어, JP모건 등 배당 기업들이 포함됩니다. 따라서 내가 지금 나스닥 100을 가지고 있다면 이런 기업들에 선별적으로 투자할 수 있습니다.

다음으로  S&P500과 SCHD는 얼마나 겹칠까요? SCHD는 100개의 기업을 포함하고 있고,  S&P500과 52%가 겹칩니다.

마지막으로 QQQ와 SCHD의 중복률은 어떨까요? 두 ETF의 중복률은 8%로 브로드컴, 펩시, 시스코시스템 등이 있습니다. 이 기업들은 배당도 주지만 성장할 가치가 있는 기업들입니다.

우리가 투자를 할 때  S&P500을 깔고 다른 종목을 추가하는 것도 좋지만 QQQ와 SCHD에 무게를 주고 밸런스 있는 투자를 하는 것도 좋습니다. 

요약
1. S&P500+나스닥 100 → 성장기업 20%를 추가하는 효과
2. S&P500+ SCHD→ 배당기 20%를 추가하는 효과

 

 

2. TR상품 괜찮을까요? 실제 상품과 어떤 차이가 있을까요?

국내에 상장된 해외 ETF 개수는 176개입니다. 여기서 미국이 아닌 다른 국가를 빼면 64개이고, 레버리지와 인버스를 빼면 59개입니다. 그리고 그중 S&P500은 15개입니다.

그만큼 S&P500에 투자하는 상품이 많다는 것입니다. 우리는 이 중 어디에 투자하는 것이 좋을까요? 우선 S&P500 종류 중에서 뒤에 'TR'이 붙은 상품들이 여러개 있습니다.

TR은 투자로 발생된 분배금을 지급하지 않고 자동으로 재투자 해주는 상품입니다. 하지만 나스닥100같은 상품은 배당률이 적어 별로 차이가 없습니다.

그렇다면 S&P500은 다를까요? TIGER 미국 S&P500은 배당을 얼마나 주는지 봤더니 2021년도에는 110원, 2022년도에는 160원 배당금을 줬습니다. 1%가 조금 넘는 배당률입니다.  

1년에 1%씩 배당을 받았다고 하면 26.2%의 수익률을 받을 수 있지만 TR 상품은 불과 24.7%의 수익률을 보입니다. 예상과는 달리 오히려 TR 상품이 더 적은 수익률을 나타냅니다.

헷지는 S&P500 이름 뒤에 (H)가 붙은 상품으로 환율의 오름과 내림에 상관없이 온전히 지수만을 추종하는 상품입니다. 헷지 상품을 가지고 투자를 할 때는 두가지 투자 방법이 있습니다.

1) 환율이 높을 때는 헷지 상품에 투자를 했다가 환율이 내려가면 일반상품에 투자를 하는 것입니다. 이렇게 되면 나중에 환율이 올랐을 때 기대수익과 더불어 환율수익까지 받을 수 있습니다.

2) 환율에 상관없이 그냥 달러상품에 투자하겠다 하시는 분들은 그냥 미국S&P500에 투자하는 방법도 있습니다. 본인에게 맞는 상품을 고르면 됩니다.

 

3. 수수료가 가장 저렴한 종목은 무엇일까요?

국내에는 순수한 ETF 상품이 8개가 있는데 이 중 자산 규모가 2000억이 넘는 상품은 TIGER미국S&P500, ACE미국S&P500, KBSTAR미국S&P500 이 3가지 입니다.

	TIGER미국S&P500	ACE미국S&P500	KBSTAR미국S&P500
자산규모	1.86조원	5,561억원	2,514억원
운용사	미래에셋	한국투자	KB자산
현재가	13,600원	13,735원	11,860원
거래액(일)	115억원	25억원	9억원
운용보수	0.07%	0.07%	0.021%
수수료	0.17%	0.16%	0.18%

이 중 자산 규모는 TIGER가 가장 큽니다. 또한 거래액도 가장 많습니다. 따라서 억단위로 거래하시는 분들은 TIGER미국S&P500 상품을 선택해야 합니다.

반면, 내가 매달 연금저축으로 소액을 거래한다면 다른 운용사도 괜찮습니다. 우리는 운용보수를 가장 눈여겨 보아야 합니다.

이 중 KBSTAR의 운용보수는 0.021%로 가장 저렴합니다. 우리가 내야하는 수수료는 운용보수+기타비용+매매중계수수료입니다. 따라서 운용보수만 저렴하다고 수수료가 저렴한 것은 아닙니다.

만약 1억을 투자했을 때, 수수료가 0.02% 차이나는 상품을 비교하자면 1년에 2만원, 10년에 20만원, 20년에 40만원의 수익차이가 발생합니다.

하지만 수수료는 운용보수+기타비용+매매중계수수료 이 3가지가 합쳐진 것으로 운용보수는 고정이지만 기타비용과 중계수수료는 변동될 수도 있기에 수익차이는 크게 나지 않을 수도 있습니다. 현재는 ACE미국S&P500이 0.16%로 수수료가 가장 저렴합니다.